Beogradska berza zakazala je za utorak, 8. april primarno trgovanje korporativnim obveznicama kompanije Elixir Group.
Kako je Elixir istakao u prospektu koji prati ovu emisiju ukupne vrednosti 4,1 milijardu dinara (35 miliona evra), obveznice će biti izdate sa nominalnom vrednošću od 12.000 dinara, uz fiksnu kamatnu stopu od šest odsto i jednokratno dospeće glavnice nakon pet godina.
Prag uspešnosti emisije postavljen je na 70 odsto.
Ovaj poslovni sistem sa sedištem u Šapcu, čijih šest preduzeća posluje u oblasti hemijske industrije i agribiznisa, ponudom korporativnih obveznica postaje i prva domaća kompanija koja će iskoristiti mogućnost da kapital prikupi putem listiranja svojih hartija na regulisano tržište Beogradske berze.
Pri tome, radi se o „zelenim“ obveznicama, odnosno dužničkim hartijama namenjenim za finansiranje proizvodnje koja odgovara principima dekarbonizacije i cirkularne ekonomije, naglasili su u prospektu.
ZAŠTO SE ELIXIR ZADUŽUJE PUTEM OBVEZNICA?
U prospektu koji je Elixir Group objavio stoji da će sredstva prikupljena emisijom obveznica biti usmerena na realizaciju strateškog projekta izgradnje fabrike za proizvodnju tehničkog monoamonijum-fosfata (TMAP-a, visokokoncentrisanog đubriva) u Prahovu, putem društva Elixir Prahovo, čiji je Elixir Group isključivi vlasnik.
„Projekat uključuje izgradnju proizvodnog postrojenja u okviru kompleksa u Prahovu, sa kapacitetom od 50.000 tona godišnje i
predviđenim ulaganjem od 35 miliona evra. Početak proizvodnje planiran je za prvi kvartal 2026. godine“, istakli su u prospektu.
Kako se radi o novom proizvodu za ovu grupaciju, naveli su i da se trenutno globalno proizvodi približno 1,5 miliona tona TMAP-a, uglavnom u Kini, odakle se izvozi širom sveta.
„S obzirom na to da je Evropa neto uvoznik TMAP-a, geografski položaj Elixir Group, odnosno blizina EU kupca sa kojim ima dugoročni ugovor o otkupu, će značajno uticati na smanjenje ugljeničnog otiska“, navela je kompanija u prospektu namenjenom potencijalnim investitorima.
KO SU POTENCIJALNI KUPCI KORPORATIVNIH OBVEZNICA ELIXIR-A?
Glavni broker Momentum Securities Nenad Gujaničić za Nedeljnik ističe da će Elixirove hartije predstavljati prvu emisiju korporativnih obveznica lansiranih u okviru strategije razvoja domaćeg tržišta kapitala, koji podržavaju međunarodne finansijske institucije.
Ocenjuje da se svakako radi o značajnom koraku za Beogradsku berzu.
„Naša berza proteklih godina beleži kontinuirani silazni trend prometa i broja investitora. Jedan od glavnih razloga odumiranja tržišta jeste odsustvo kvalitetnih finansijskih instrumenata, a ostaje da se vidi da li će nekoliko emisija korporativnih obveznica uspeti da zaustavi ovaj silazni trend“, kaže Gujaničić.
Osvrćući se na visoko postavljen prag uspešnosti emisije od 70 odsto prodatih obveznica, smatra da je velika verovatnoća da će emisija biti prodata, s obzirom na podršku međunarodnih finansijskih institucija koje će se verovatno naći kao kupci.
„S druge strane, neka masovnost u trgovanju koja je preduslov uspešnog sekundarnog tržišta ove obveznice verovatno će izostati. Jedan od najvećih rizika emisije je svakako rizik deviznog kursa s obzirom da nije predviđena valutna klauzula“, ocenio je Gujaničić u izjavi za Nedeljnik.
KAKVA JE STRATEGIJA DRŽAVE ZA KORPORATIVNE OBVEZNICE?
Srbija je 2023. godine za program razvoja domaćeg tržišta kapitala od Svetske banke dobila 30 miliona dolara.
Ministar finansija Siniša Mali je krajem februara ove godine, na skupu „Budućnost Beogradske berze“ podsetio da u okviru tog programa država snosi troškove emisije korporativnih obveznica kompanija,
„Napravićemo prvi korak da njima omogućimo da realizuju svoje ciljeve. Imamo devet preduzeća spremnih za korporativne obveznice, a u pripremi je još 15. Kad krene jedna, krenuće i druga i treća firma, i ovo je poziv preduzećima da iskoriste priliku”, rekao je ministar finansija na tom skupu.
Mali je tada potvrdio i da je Elixir Group prva među domaćim kompanijama koja će emitovati korporativne obveznice u ovoj godini.
Tagovi
